Team

Rug Pull гэж юу вэ?

Крипто болон төвлөрсөн бус санхүү (DeFi) нь сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд дэлхий даяар асар их алдартай болсон. Хөрөнгө оруулалтын өндөр өгөөжийн амлалт нь хүмүүсийг шинэ зоос гаргах болон DeFi төслүүдэд хөрөнгө оруулахад хүргэдэг гол хүчин зүйлүүдийн нэг юм.

Бусад ямар ч шинэ ашигтай технологийн нэгэн адил энэ хоёр салбарт муу жүжигчид, луйварчид тодорхой хувийг эзэлдэг бөгөөд энэ нь тухайн салбарыг сайн мэдэхгүй эсвэл зүгээр л мөнгө олох сонирхолтой хөрөнгө оруулагчдыг чиглүүлдэг бөгөөд төслийн танилцуулга дээрх нарийн бичгийг уншдаггүй. Ийм луйврын төслүүдийг хивс татах гэж нэрлэдэг. 

Rug Pull гэж юу вэ?

Хивс татах нь DeFi эсвэл крипто багууд боловсруулсан эргэлзээтэй төсөл юм. Бусад сонирхогчдыг төслийн салхинд хийсэхээс өмнө өндөр өгөөжөө өгнө гэсэн амлалт нь хөрөнгө оруулагчдыг олон мянган доллар шахахад татдаг.

Харамсалтай нь, хөгжүүлэгчид мөнгөө хурдан гаргаж, зорилтот хэмжээнд хүрсний дараа төслөө орхидог. Жишээлбэл, хэрэв хөгжүүлэгчдийн зорилго нь хөрөнгө оруулагчдаас 5 сая доллар залилах юм бол тэд бэлэн мөнгө авсны дараа вэбсайт болон холбогдох платформуудыг хаах болно.

Хивс таталтыг хэрхэн гүйцэтгэдэг

Эдгээр нь ихэнх тохиолдолд маш бага хүчин чармайлт шаарддаг төслүүд эсвэл одоо байгаа криптовалютуудын хуулбар юм. Гурван төрлийн хивс татах, тэдгээрийг хэрхэн яаж хийдэг талаар тоймлон харуулав.

Хөгжүүлэгчид бэлэн мөнгө авдаг

Чөлөөт зах зээл дээр хөгжүүлэгчид цалин хөлс, сервер гэх мэт тоног төхөөрөмж гэх мэт үйл ажиллагааны зардлаа хангахын тулд төсөлд оруулсан тодорхой хэмжээний хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгох нь хэвийн үзэгдэл юм. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулалтыг татах цорын ганц зорилго нь хөрөнгө оруулагчдыг хууран мэхлэх зорилготой бол төсөл нь хивсэнцэр гэж тооцогддог.

Энэ нь хорлонтой хөгжүүлэгч хэтрүүлсэн үнэ цэнийн төслийг бий болгосноор эхэлдэг. Ихэнх тохиолдолд амлалт нь төвлөрсөн бус платформ эсвэл хөгжлийн үе шатанд байгаа токен шинж чанар бөгөөд удахгүй гарахаар төлөвлөж байна.

Хөгжүүлэгч нь жетонуудын ихээхэн хэсгийг гаргаж, шагнаж, эсвэл Uniswap гэх мэт төвлөрсөн бус биржээр дамжуулан хямд үнээр шууд худалдаж авдаг. Энэхүү төсөл нь хувьсгалт шинж чанартай гэсэн амлалт нь бусад хөрөнгө оруулагчдыг олон мянган жетон худалдаж авахад татдаг.

Эрэлт нэмэгдсэний үр дүнд токенын үнэ цэнэ өсөж байна. Ийм зүйл тохиолдоход хөгжүүлэгч түгшүүр төрүүлэхгүйн тулд хувьцаагаа нэг дор эсвэл илүү цагаар мөнгөжүүлдэг. Эцэст нь хөрөнгө оруулагчид хэн ч худалдаж авахыг хүсэхгүй байгаа үнэ цэнэгүй жетонтой болж байна.

Хөрвөх чадварыг хулгайлах

Нэгдүгээрт, аливаа дижитал валютыг биржийн платформ дээр арилжаалахын тулд хөрвөх чадварын сан нь тодорхой хэмжээний хөрөнгөтэй байх ёстой бөгөөд ингэснээр хөрөнгө оруулагчид зоосыг чөлөөтэй зарж, худалдан авах боломжтой болно. 

Энэ төрлийн хивс татахад хөгжүүлэгч өөрийн шинээр гаргасан луйврын токеныг ашиглан хөрвөх чадварын санг бий болгохын тулд ухаалаг ажилладаг. Хууль ёсны гэдгийг батлахын тулд хөгжүүлэгч нь хөрвөх чадварын сан дахь Ethereum эсвэл USDC гэх мэт найдвартай зоостой скамейныг хослуулах болно.

Хөрвөх чадварын сан бий болсон нь хөрөнгө оруулагчдыг төсөл нь хууль ёсны гэдэгт итгүүлж байна. Тэд жинхэнэ эфирээ үнэ цэнэгүй жетоноор сольдог. Энэ бүх хугацаанд энэ нь тодорхой хугацаанд хөрвөх чадварын санд түгжигдсэн байдаг. 

Хуурамч токены эрэлт нэмэгдэх нь түүний үнэ цэнийг нэмэгдүүлж, хөрвөх чадварын санд эфир нэмэгддэг. Дараа нь хөгжүүлэгч төлөвлөгөөний эцсийн шатыг эхлүүлнэ – хөрвөх чадварын сан дахь бүх эфирийг татан авч, үнэ цэнэгүй жетонуудыг үлдээнэ. Усан сан хатсан тул хөрөнгө оруулагчдад жетоныг Ether-д буцааж арилжаалах арга байхгүй.

Токен борлуулах чадварыг устгаж байна/ арилжих боломжгүй токен

Энэхүү хивс татах нь хөрвөх чадварыг хулгайлах луйвартай төстэй боловч үйл явц нь арай өөр юм. Хөгжүүлэгч нь тусгай код нэмдэг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдад зоосыг бирж рүү буцааж арилжаалах боломжгүй болгодог. 

Хөрөнгө оруулагчид луйврын токен худалдаж авахыг зөвшөөрдөг боловч кодын хэсэг нь зөвхөн хөгжүүлэгч зоосыг зарах боломжтой. Токены үнэ шилэн таазыг хагалах үед л хөрөнгө оруулагчид зоосоо зарж чадахгүй гэдгээ ойлгодог. 

Луйварчид аль болох олон хөрөнгө оруулагчдыг татахын тулд үнийг өндөр тогтоож, хууль ёсны крипто зоосны хариуд бүх луйврын жетоныг зардаг. 

Луйвар, хивс татахаас хэрхэн өөрийгөө хамгаалах вэ

Хөгжүүлэгчид төслийг хууль ёсны харагдуулах гэж оролддог ч нарийн бичээсийг хараад л төсөл нь луйвар мөн эсэхийг мэдэх боломжтой. Луйвраас өөрийгөө хамгаалахын тулд дараах гурван зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Нэргүй баг эсвэл үүсгэн байгуулагч

Луйврыг илрүүлэх хамгийн энгийн аргуудын нэг бол DeFi төслийн үүсгэн байгуулагч болон багийн талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг хайх явдал юм. Олон сайн төслийг анон багууд удирддаг боловч дүрмээр бол хуурамч нэр эсвэл бусад нэрээс болгоомжил. Ихэнх хивс татах ажлыг анон багууд хийх бөгөөд хэрэв хөгжүүлэгчид нь "докссон" биш, луйврын төсөлд унах магадлал өндөр гэдгийг мэддэггүй л бол.

Аюулгүй байдлын аудитын бүртгэл байхгүй

Legit DeFi төслүүд нь хамгийн сүүлийн үеийн кодын санд дор хаяж нэг баталгаажуулах аюулгүй байдлын аудиттай байх ёстой. Аудитыг дотооддоо биш, танигдсан, найдвартай компани хийх ёстой. Аудитын дэлгэрэнгүй мэдээлэл хөрөнгө оруулагчдад нээлттэй байх ёстой. Зүй нь шинэ төсөлд 2-3 удаа аудит хийлгэж, байнга шинэчилж байх ёстой. 

Үүнийг давхар шалгах өөр нэг арга бол төслийн Github лавлахаар зочлох явдал юм. Хэрэв үйл ажиллагаа бага эсвэл огт байхгүй бол энэ нь нэлээд том улаан туг юм.

Бага хөрвөх чадвар

DeFi төслүүдийн хувьд хөрвөх чадварыг шалгах нь үргэлж хялбар байдаггүй, учир нь энэ нь жетон аль биржид бүртгэлтэй эсвэл хөрвөх чадварын сан байгаа эсэхээс хамаарна. Энгийнээр хэлбэл, хөрвөх чадвар бага байна гэдэг нь Ether гэх мэт 'мэдэгдэж байгаа' валют дээр тийм ч их эрэлт байхгүй тул жетоныг солиход хэцүү гэсэн үг юм. Хөгжүүлэгчид шинэ жетондоо хөрвөх чадварын сангаа "үржүүлэх" хангалттай хөрөнгө байхгүй байсан тохиолдолд энэ бэрхшээл ихэвчлэн үүсдэг. 

Нэмж дурдахад хөрвөх чадвар бага байх тусам хөгжүүлэгчид нар жаргахаасаа өмнө жетоны үнийг удирдахад хялбар байдаг.

Криптовалютын хөрвөх чадварыг шалгах нэг найдвартай арга бол түүний сүүлийн 24 цагийн арилжааны хэмжээг шалгах явдал юм. Луйврын токенуудын худалдааны хэмжээ ихэвчлэн 10,000 доллар хүртэл бага байдаг. Та ашиглаж болно Dexscreener жетоны хөрвөх чадварыг шалгах.

Анхаарах ёстой бусад шинж тэмдгүүд нь:

  • Төсөл нэг шөнийн дотор гарч ирнэ
  • Түгжээгүй хөрвөх чадвар, өөрөөр хэлбэл хөгжүүлэгчид усан санг хянах боломжтой
  • Бага TVL (нийт утга түгжигдсэн)
  • Сангийн дийлэнх хувийг үүсгэн байгуулагч/баг/хөрөнгө оруулагчид эзэмшиж байгаа тул жетон хуваарилалт нь үндэслэлгүй юм
  • Төсөлд олон нийтийн мэдээллийн хэрэгсэл байхгүй байна

Авах

DeFi болон крипто зай нь төвлөрсөн бус шинж чанартай тул хөгжүүлэгчдийг хивс татахаас урьдчилан сэргийлэх боломжгүй юм. Таны хийж чадах хамгийн сайн зүйл бол шинэ төсөлд хөрөнгө оруулахаасаа өмнө сайтар судалж үзэх явдал юм. Хэрэв энэ нь үнэн байх нь хэтэрхий сайн сонсогдож байгаа бол энэ нь хамгийн их магадлалтай юм.